Comme son appellation l’indique, une obligation convertible (OC) désigne une obligation pouvant être échangée en actions ou titres de la société émettrice sur une période bien déterminée. Biocorp, le concepteur et fabricant de dispositifs médicaux, prévoit d’émettre l’équivalent de 4 millions d’euros d’OC.
4 millions d’OC de 1 euro
C’est officiel ! Le concepteur et fabricant de dispositifs médicaux, Biocorp, va émettre des obligations convertibles (OC) de 4 millions d’euros au total. L’opération est prise en charge par deux fonds de Vatel Capital. Elle vise le renforcement de la trésorerie disponible de Biocorp, afin de garantir le financement de ses besoins en trésorerie pour les douze mois à venir.
La valeur nominale de chaque OC sera de 1 euro. Et depuis le 26 février, les 4 millions ont été souscrits dans leur intégralité par Vatel Capital, via deux fonds.
Ces OC ne seront pas négociables sur Euronext Growth Paris, ce qui n’est pas le cas des actions pouvant découler de leur conversion, et ce, dès leur émission. Les négociations pourront s’opérer sur une ligne de cotation identique à celle des actions déjà existantes.
Les conditions de conversion
Important Le remboursement de ces OC s’effectue suivant un tableau d’amortissement mensuel.
En cas de défaut de paiement de Biocorp, et seulement dans ce cas, les deux fonds auront la possibilité d’exiger leur conversion. Celle-ci sera opérée sur la proportion de l’emprunt obligataire qui n’aura pas encore été remboursée.
Important En revanche, si Biocorp respecte le tableau d’amortissement, et restitue les intérêts et le principal de ces OC suivant l’échéancier, les porteurs ne pourront pas les convertir.
Le contrat prévoit également une parité de conversion en cas de non-paiement des intérêts de ces OC ou de non-remboursement de leur nominal. Elle est de 11 OC pour une action nouvelle du concepteur et fabricant de dispositifs médicaux. On estime que Biocorp pourra émettre en nouvelles actions l’équivalent de 10,7 % de son capital social actuel, soit 363 636 titres en conversion de ces OC.